■正文如下：

/ 第一部分/

托盘租赁市场现状分析

托盘介绍

◆中国国家标准《物流大众娱乐术语》中托盘()的定义

托盘根据其功能分为至少两种类型。 一种是日常口语中的托盘，是饭店上菜时用来放碗的盘子。 另一种就是我们今天要说的，一种水平平台设备，用于装载、堆放、搬运和运输作为单元负载放置的货物和产品。

托盘，又称托盘、夹板，作为一种类似集装箱的容器，已广泛应用于生产、运输、仓储大众娱乐和配送等领域，被认为是20世纪物流业的两大关键创新之一。

给现代物流业带来的好处主要体现在：可以实现物品包装的单元化、规范化、标准化，保护物品，便利物流和商流。

◆托盘的分类标准很多。 按材料分类是目前最普遍的形式。 全球托盘发展规模如下

托盘行业概况

◆为了更清晰的理清托盘租赁背后的商业逻辑，我们梳理托盘行业的价值创造过程

◆托盘行业主要细分市场及趋势

目前托盘租赁市场规模

◆截至2016年底，我国托盘市场存量达11.5亿件，每年以约14%的速度稳步增长

目前，中国约有1.1-12亿个托盘。 由于统计口径不同，应该有5亿-6亿个经过交叉验证且耐用的托盘。

大众娱乐一半以上的托盘在企业内部使用，造成大量闲置，有很多一次性托盘。

大众娱乐◆截至2016年底，我国标准托盘租赁量达1700万个，仅占我国托盘总数的1.7%

2016年底，标准托盘出租量达1700万张，较2015年底增长约16%，用于出租的托盘基本为中国和台湾标准托盘。

随着物流标准化试点工作的逐步推进和托盘共享模式的有效推广，可以看出托盘租赁总量的增长速度远快于托盘库存的增长速度。 从 2012 年的 1.1% 到 2016 年的 1.7%。

大众娱乐未来，按照年均25%的增速，预计到2020年底，托盘租赁量将达到5000万张左右。

总结：我们判断托盘市场需求进入稳步增长和转型升级的发展阶段。 具体表现为托盘租赁量的快速增长。 目前我国标准托盘租赁市场规模约6亿元。

大众娱乐计算依据——木托盘约占总租金的65%，塑料占30%，钢材占5%； 木托盘单价50元，塑料150元，钢300元。 单价的1/3是年租。

未来托盘租赁市场规模

◆若我国以下所有行业实际使用租赁托盘（含非标托盘）进行运输，则我国托盘租赁市场未来潜在市场规模将达到136亿元，市场毛利水平约为25% . 如果20%（目前美国为16%，欧洲为25%）的托盘来自租赁，预计市场规模仍为34亿元左右。

/ 第二部分/

托盘租赁玩家分析

制约企业发展托盘租赁的因素

虽然从上一节的分析可以看出，托盘租赁市场具有巨大的规模和发展空间，不少业内人士看好托盘租赁市场。 然而，享誉全球的常林托盘集保物流和招商路凯在中国的发展规模和投资回报并不如预期。 造成这种现象的原因有以下几点：

◆包装规格不规范

尽管在商贸物流标准化专项行动计划的推动下，我国标准托盘在库存中的占比持续快速提升，2016年达到27%，较上年提高2个百分点。

大众娱乐然而，目前使用的托盘中仍有73%为非标托盘，这些托盘主要用于企业中的物料搬运、仓储等作业。 主要原因是：

(1)公司产品多样，形态各异。 公司考虑包装材料成本，故不考虑配套托盘尺寸；

（2）标准化托盘的更换还涉及托盘相关设施设备的改进（例如：目前车辆内径为2.4m，即使没有防撞板，两个1.2m的托盘也是勉强并排放置），这将产生额外的投资成本。

◆出租托盘破损率高

大众娱乐托盘租赁公司每年需要支付很大比例的维护费用。 通过研究测算，目前木托盘的年损坏率在30%左右，每个托盘的维护成本在10元左右； 塑料托盘和钢托盘不到5%，但单次维护成本较高，约40元。

据说某大型电商平台每年丢失数亿托盘； 某大型啤酒公司与常林大型托盘合作三年，丢失托盘除租金外的赔偿数以百万元计算。

像共享单车一样，如果丢失损坏的速度不能控制在可控范围内，就很难推动发展。

◆不如自购托盘经济

大众娱乐原来，托盘租赁费只是与采购成本进行比较，作为决定购买还是租赁托盘的标准。 因为租赁要尽可能保证托盘的使用时间，所以会选择价格相对较高、质量较好的材料。 所以粗略算了一下，2年以内好像比买托盘还贵。 但实际上，使用自购托盘的成本应该包括：

使用成本=采购成本+运营成本

运营成本包括：维护费和机会成本+仓储场地投资+清洁费+安全管理成本。

企业愿意转向托盘租赁的原因

与购买托盘的方式相比，很多企业也开始意识到租赁托盘具有很大的优势，租赁成为未来企业使用物流设备的一种趋势。

财务角度：帮助公司改进报告

大众娱乐l 节省采购成本和机会成本：将资金投入回报率较高的主营业务。 假设主营业务年资产收益率为15%，机会成本损失为“购买本金×15%/年”。 盈利能力较强的企业更倾向于租赁。

l 降低折旧压力：采购托盘时，每年的产品折旧是硬成本，托盘一般在2-3年报废后，需要再投资购买新托盘。

大众娱乐l 节省维护管理成本：除了一次性投资外，客户每年还需要花费大量资金对损坏的托盘进行维修保养，这是一笔不小的隐性成本。 此外，相关管理人员每年的投入将成为持续的无形支出。

l 节省税负：托盘租赁费用可作为成本，直接从企业收入中扣除，抵扣所得税。

l 降低资产规模：租赁托盘模式降低了企业的资产规模，提高了企业的资产回报率，彰显了企业更高的管理能力。

大众娱乐l 节省资金成本：有实力的托盘租赁公司采用先用后收费的模式，公司将享受到更多的收益。

效率视角：反映社会商业价值

大众娱乐l 商业价值：托盘的使用有明显的季节差异，租赁服务可以提高企业经营的灵活性和灵活性； 大大降低供应链乃至全社会的物流成本。

大众娱乐l 社会价值：保护森林、石油、钢铁； 使托盘化运输和单元化物流成为可能； 除了低碳环保，还将大大提高运输、装卸、仓储的效率。

总结：面对行业发展制约和市场逐步扩大，托盘租赁企业建议制定以下对策和手段。

方法一：购买优质托盘，延长托盘使用寿命； 出租二手托盘，采购成本低，投资回收期短。

大众娱乐方式二：扩大短租服务；

方法三：搭建网络，在各地备货，做到各地租借还款的水平。

托盘租赁企业的主要经营模式

目前，我国常用的托盘租赁模式分为静态租赁、托盘化运输租赁、托盘回收共享平台三种模式。

大众娱乐◆托盘静态出租作业方式

目前，很多企业对托盘的使用仅限于生产和仓储的内部转移。 该模式将托盘租赁给客户，供客户在现场内部使用，托盘可随时出租和提取，适用于生产和配送季节性波动较大的用户。

◆运输租赁与寄售经营模式

目前国内大部分企业在运输货物时普遍采用散杂货运输，降低了装卸效率，增加了货损。 在这种模式下，租赁托盘不仅在固定场地使用，而且在出境运输过程中作为单元载体与货物一起运输到下游企业。 但目前的应用领域仍仅集中在快速消费品和汽车零部件领域。

大众娱乐◆托盘流通共享平台模式

托盘不是由平台运营商提供，而是托盘生产商或出租商进入平台，由平台运营商提供统一的托盘认证标准。 该模式使托盘在供应链上下游流动，闲置托盘可随时归还至就近的平台服务中心。

总结：目前主流托盘租赁公司的主要模式是前两种：

分时租赁（即静态租赁，按小时计费）：根据客户需要的地点和时间，提供托盘供客户使用，托盘使用后回收。

大众娱乐程租（即托盘运输租赁，按程计费）：依托中集网络，提供“资产管理、运输、仓储分拣、维修计费”一体化服务。

大众娱乐托盘租赁的主要参与者和分类

托盘租赁市场的主要玩家按规模分为两类：一类如集保物流、招商路凯，目标是做“托盘的大流通和流通”，但托盘的运送速度和亏损速度同步加快 第一类是专业化的小型闭环精品企业，如钢制散装托盘箱租赁龙头安华物流、塑料容器回收包装租赁龙头安华物流、重物租赁长林托盘-值班物资箱。 “小生态闭环”却面临开发资金和规模的壁垒。

按租赁方式分为静态租赁公司、托盘运输租赁公司、托盘回收公司三大类。

案例：集保物流的成功

大众娱乐◆全国运营网络，统一托盘标准

可以上海借，北京还，也可以同城还。 l 同体积的国内其他公司相比，卸同样17m卡车需要近3小时，而集保仅需30分钟即可完成装卸作业，省去了很多装卸环节，员工也对Easy印象深刻（在中国，尤其是二线城市，入库意味着累）。 l 客户可通过其管理系统轻松在线下单，退货托盘发货时只需在系统中扫描确认，集保安排车辆取走。 其运行模式如下：

◆统一编码，系统管理

大众娱乐企业库管人员在收发货物时，不仅要收发货物，还要扫描进出货托盘。 需要加上寄件和退件的费用。 lCHEP将合作仓库的一部分留作本地中转服务中心，使用货车集中托盘进行管理。 损坏的托盘集中修复。 仓库内几乎没有损坏的托盘，托盘会定期清洗保养。 流通中的托盘基本上是干净完整的。

◆系统对账，定期结算

托盘单据由系统打印，出入库人员各自签字确认。 最后，它们被传送到 CHEP 以与系统记录进行核对。

/ 第三部分/

托盘租赁行业本质判断

托盘租赁各阶段特点

托盘租赁具有规模效应，规模化可以降低成本。 因此二手木托盘回收价格，托盘租赁企业需要走“点、线、面”相结合的物流业发展路径：（1）“点”是服务网点，是各地的租赁中心； (3)“面”是构成覆盖的核心服务区的网络。

大众娱乐如果不形成托盘租赁的“点线面”规模效应，就很难成功。

托盘租赁的本质特征

◆金融本质

◆规模化、精细化经营的本质

◆财务与经营的关系

托盘经营租赁的关键成功因素

托盘租赁解决的是结构性问题：谁出钱，谁出钱，谁出货，谁回收，谁担保，谁结算。

◆财务模型

上一节提到，租赁的本质是一种财务行为，因此需要清晰的企业成本结构或财务模型。 以下是集保物流已公布年报的模型和数据： 目前，其毛利率为27%，资产收益率为19%。

大众娱乐利润=租赁收入100%-运费19%-工厂运营25%-折旧11%+旧资产处置1%-减值准备3%-其他费用16%

在租赁公司的财务数据中，我们需要关注三个指标：租赁价格、出租率、托盘租赁寿命。

◆资产保全

大众娱乐目前，大量托盘租赁公司的托盘资产在二手黑市上流通。 因此，托盘租赁企业必须想方设法改善这种情况。 共享单车的解决方案是不断加大投入，直到投入速度超过损失速度，达到动态平衡。 这种模式显然不是托盘租赁企业可以效仿的。

大众娱乐然而，托盘的智能化被认为是可以解决资产保全问题的方向，但单纯依靠智能托盘难以撼动传统租赁市场。 安装传感器和通讯系统，不仅需要追踪它们的位置，更重要的是可以监测温度和湿度。 、速度、坡度等环节。

◆操作系统

长林托盘推广托盘租赁模式难度较大。 为制造企业提供“物流解决方案”的物流企业进行推广，或许更为可行。

托盘租赁公司需要在运营参与者之间培育或扶持一个相对封闭的生态系统或平台，最好投资设立一些配套的运营服务公司。

◆选择合适的资产

资产的选择是租赁公司的核心竞争力。 我们应该从全生命周期的角度来选择租赁资产，追求更多高品质、长寿命、易维护的优质托盘。

◆专业人才

大众娱乐建议从叉车租赁行业寻找。 其精细化管理是设备租赁中的最高境界，与托盘租赁的用户基本一致。

建议找运输行业懂搬运托盘的公司。

/第四部分/

托盘租赁行业发展趋势及建议

构建托盘行业生态圈

大众娱乐未来的物流应用场景可能是这样的：托盘制造商制造大量标准托盘，以销售或租赁的形式交付给物流公司。 物流公司，物流公司驾驶飞翼车、侧帘车等满足托盘化运输需求的车辆到货主仓库提货。 库;

大众娱乐托盘货物在运输过程中不拆卸托盘、不倒板，快速收发、快速装卸，经过多级中转，直至送达收货方。 托盘重新回到公共流通系统，交由托盘租赁公司或物流公司继续回收利用。

大众娱乐搭建托盘社交共享运营平台

大众娱乐今年8月，中国仓储配送协会、中国百货协会、中国条码技术与应用协会、中国贸易物流标准化行动联盟联合发布了《开放式托盘共享系统运行指南》，给出了托盘社交分享操作指南。 平台系统架构：

◆平台价值

托盘流通共享平台确保托盘在制造商、批发商、零售商、承运商和用户之间共享、回收、自由流通，以共享的方式向社会提供标准化的联运托盘，实现商品包装和物流的标准化、标准化二手木托盘回收价格大众娱乐，单元化、模块化、机械化、信息化和作业一致性，提高全社会的物流效率和资源利用率，节约资源，降低运营成本。

大众娱乐托盘租赁平台的具体建议

瞄准三大托盘租赁细分市场

◆汽车行业

◆食品化工

◆电商快递

作者|Canda，微信公众号，欢迎交流，获取报告全文。