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托盘贸易大众娱乐是融资贸易的一种。 常见于钢铁、原油、煤炭、粮食等各种大宗商品贸易领域。 现已发展成为较为成熟的交易模式。 但由于托盘贸易具有隐蔽性强、争议金额大、交易主体多、法律关系复杂等特点，托盘当事人在此贸易模式中面临较高的法律风险。 本文拟对托盘贸易的定义、商业模式、托盘当事人常见法律风险及防范策略进行介绍和分析，以期为有效降低大宗商品贸易中托盘当事人的风险提供一些帮助。

大众娱乐一、托盘贸易的相关定义及常见商业模式

商品：

大宗商品是指能够进入流通领域，但不属于零售环节，具有商品属性，为工农业生产和消费而大量购销的物质商品。 在金融投资市场中，大宗商品是指同​​质化、可交易、广泛用作基础工业原材料的商品，如原油、有色金属、钢材、农产品、铁矿石、煤炭等。它包括3类，即能源商品、基础原材料和农副产品。

“同质性、可交易性”是大宗商品的显着特征，而大宗商品交易过程中涉及的仓单、仓单等单据的制作和流转也给大宗商品交易带来了隐藏的法律风险。

托盘贸易：

是指资金实力较差的企业向资金实力较强的企业借款进行贸易，具有短期融资性质。 在“托盘”模式中，一般有资金优势的托盘公司首先帮助缺乏资金的买家下订单并支付货款。 货物大众娱乐放置在第三方仓库接受监管。 货物的权利暂时属于托盘公司。 一段时间后，买方将支付额外费用。 一定的佣金或利息费用将用于偿还托盘方资金并取回货物。

基于上述基本商业模式，托盘业务可能演变为融资安排。 融资方不承担卖方的风险，仅收取固定收益。 对卖家的信誉、市场价格波动、交货时间等不承担责任，也不承担卖家的缺陷责任。 这种商业模式下，由于没有真实交易，除了贸易合同定性争议外，还存在涉嫌虚开增值税发票等诸多刑事风险。 一些金融家甚至会继续寻找多个托盘方作为原托盘方的下游买家，并进行付款以维持交易周期和业务运营。 交易环节增多，风险倍增。 一旦某一融资环节断裂，就会产生一系列风险。

大众娱乐托盘贸易对于托盘方来说风险极大，但多年来一直持续蓬勃发展。 这是因为中小企业普遍缺乏充足的信贷，难以从传统银行渠道获得融资，不得不转向非金融机构。 一些大型国有企业和上市公司迫于自身考核机制和业绩要求，迫切需要寻找低投入、高收益的投资渠道。 动辄几千万甚至上亿的大宗商品贸易量，正好满足了这样的需求，这就催生了托盘交易模式的出现，变相为中小企业提供融资。通过商品销售。 此外，可观的利润也吸引了大量其他资金雄厚的企业加入托盘业务。

大众娱乐2.托盘贸易中托盘方常见的法律风险

大众娱乐在大宗商品贸易领域，托盘融资贸易行为相当普遍。 由于交易双方真实交易目的相对隐蔽，且交易环节和主体较多，极易引发纠纷。 托盘方在贸易过程中往往需要“一手撑两家企业”，在交易中占据重要地位。 虽然经济形势好，可以赚取高额利润，但一旦贸易链断裂、爆发纠纷，托盘方将面临诸多法律风险。 ，甚至涉及刑事风险。 这些托盘方中不乏众多大型知名国企、上市公司。 一旦发生纠纷，那将是一场巨大的纠纷。 因此，识别和防范相关法律风险尤为必要。 通过对相关案例的检索和分析，笔者总结了托盘方在托盘贸易中面临的五种常见风险：

（一）托盘融资合同因法律禁止而无效

大众娱乐我们对近年来的相关案例进行检索和整理后发现，不同法院对于托盘贸易融资合同效力的认定标准存在差异。 至于“名义上是交易、实际上是融资”的企业间借贷合同的效力，其效力随着国家对金融秩序的管制严密程度的变化而存在一定的演化过程。

早些年，理论界和实务界对公司贷款合同的有效性一直持负面评价。 原因是金融业务功能由国家特许金融机构独家经营托盘采购合同，企业间相互借贷违反国家金融调控政策。 《合同法》第五十二条第（三）项“以合法形式隐瞒非法目的”的规定无效。 在查丽丽与杭州天恒实业有限公司、上海宇宇都钢铁贸易有限公司、常熟市科宏材料科技有限公司公司借款纠纷案中[(2010)民体字第110号]最高院认定托盘交易是企业之间以商品销售形式隐匿的融资交易，托盘方不具备从事融资贷款业务的资格，违反了国家相关金融法规的禁止性规定，是一种合法形式的掩盖行为。具有非法目的，相关贸易合同依法无效。

大众娱乐近年来，完全否定企业间借贷合同的效力已不符合当前社会经济发展的现状。 2013年以后，司法实践已明确，如果融资方出于生产经营需要进行临时资金借贷，而托盘方未作为正常业务从事资金融资，法院倾向于认定托盘贸易合同为有效的。 托盘方长期、多次、商业性地从事托盘交易，向社会不特定对象提供融资服务，并从中获取收入的，可以认定其正常业务为借贷业务，规避国家规定。金融管制，损害社会公共利益。 ，因违反当时《合同法》第五十二条第四项、第五项的规定，托盘合同也将被视为无效。

2015年，最高人民法院颁布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，明确企业之间以生产经营为目的订立的民间借贷合同除合同法第五十二条规定的无效情形外，无效。 此外，民间借贷合同有效，明确支持一定条件下企业间的融资行为。 2021年1月1日《民法典》施行后，《合同法》被废止，上述民间借贷规定也被修改。 新规定第十条规定：“法人、非法人组织之间的关系，因生产经营需要订立的民间借贷合同，但具有《民法通则》第一百四十六条、第一百五十三条、第一百五十四条规定情形的除外。 《民法通则》和本条例第十三条规定，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。

因此，民法典实施后，虽然原合同法规定的“以合法形式隐瞒非法目的”不再属于合同无效情形，但如果托盘融资交易合同涉及《合同法》第一百四十六条、第一条的规定，民法典、《民间借贷条例》第一百五十三条、第一百五十四条、第十三条规定，虚假表示意思表示，违反法律、行政法规强制性规定，违反公序良俗，恶意串通损害他人利益，骗取金融机构信贷资金高利贷出、筹集资金再贷出或者明知资金用于违法犯罪活动的，合同仍可能被认定无效。 在进行托盘交易，特别是与多个托盘方进行循环交易之前，托盘方应明确托盘交易的真实目的和参与托盘交易的各方，防止陷入托盘融资交易。

（二）买卖双方通过虚假交易骗取托盘方资金

实践中，大量托盘交易最终演变成刑事案件，其中最常见的是合同诈骗。 通常情况下，如果融资方在签订合同前隐瞒自己无法履行合同的事实，或者隐瞒融资资金出借的目的，捏造实物交易托盘采购合同，给托盘方造成误解并签订合同，那么签订合同后，将提供虚假货物。 利用转权单等手段骗取托盘方货款，以实际行动不履行合同义务。 融资方的这种行为符合合同诈骗罪的构成要件。 除了遭受经济损失外，如果托盘公司是国有公司、企业、事业单位，如果在交易过程中没有进行风险评估、审批流程不规范、没有采取有效的监管措施，相关负责人也可以是国有公司、企业、事业单位。 事业单位工作人员玩忽职守罪。

大众娱乐实践中，为规避上述风险，托盘方除了严格审查上述材料的真实性外，还应在交易前严格审查买家的资信状况。 接受多个采购人委托时，应注意采购人是否存在关联关系或受同一人控制。

大众娱乐（3）因商品价格波动导致买方违约

石油、铁矿石、粮食等大宗商品兼具金融属性和商品属性。 其价格走势受国内外政治因素、供需结构、宏观调控、期货市场变化等多重因素影响。 因此，短期商品价格可能会有所不同。 波动大。 如果签订合同后货物价格大幅上涨，买方很可能拒绝按原价履行合同，并找各种理由要求解除合同。 这必然会引发一系列的纠纷。 如果此时托盘方已经向卖家支付了货款，那么可能会遭受更大的损失。

大众娱乐合同中应明确规定买方向托盘方付款的时间从托盘方向供应商付款的时间开始计算，不能采用一般销售合同规定的货到后付款方式。

大众娱乐（4）卖方直接向买方履行交货义务

大众娱乐由于在托盘贸易中，托盘方的最终目的不是获得货物的权利，而是获得融资方所使用资金的利息，因此在合同履行过程中，卖方可能会直接跳过交货。将托盘交给买家以方便交易。 问题。 如果双方在履行合同过程中对交货协议进行了变更，且未通过补充协议予以固定，则很可能会产生日后买方主张未按照合同履行交货义务的纠纷。合同。 这时买家可以起诉托盘方要求发货。 如果能够证明买方在签订合同时知晓卖方与托盘方之间的代理关系，也可以依据民法典第926条的规定穿透合同。 相对而言，交货义务是直接针对卖方的。 在这种情况下，托盘方可能会作为第三方参与诉讼。

大众娱乐对于此类纠纷，普通法院将按照“票、货、款”一致的原则作出裁决。 即使货物的实际交货顺序与合同约定的顺序相反，如果能够证明： 1）卖方与托盘方、托盘方之间合同中规定的货物数量和规格甲方与买方一致； 2）托盘方对卖方开具的增值税专用发票的总金额负责。 没有人对金额提出异议，所有扣除额均经过核证； 3）对于卖方向买方交付的货物，托盘方未提出任何异议并全额结算。 法院仍然认定卖方已履行了对托盘方的交货义务。 因此，对于托盘方来说，托盘方和买家之间应该有协议，未经允许不得接收货物。 同时，托盘方还应妥善保管与买卖双方的合同，不得克扣发票。

大众娱乐（五）因卖方违约引起的合同纠纷

由于托盘方至少涉及两种合同关系，除了关注买方违约之外，卖方违约的风险也值得警惕。 合同必须规定由买方而非托盘方承担因供应商迟交、不交、错交、少交、质量问题、货物价格变动以及前后交货而造成的一切交易风险。货物交付后。 同时规定，托盘方向卖家支付货款后，买家有义务向托盘方支付包括代理费在内的相关费用。 此外，合同中还应约定，如果托盘向供应商要求退还货款并要求​​赔偿损失，买方应对供应商的退款和赔偿承担连带责任。 这可以补偿托盘方未收到供应商补偿的部分。

大众娱乐三、针对上述法律风险托盘可采取的对策

大众娱乐基于上述分析，我们认为在实践中，托盘交易的法律风险应控制在以下三个方面：

大众娱乐首先，在相关交易开始前对买卖双方进行尽职调查。

大众娱乐首先要审查采购商的资质，通过判断其行业类别、经营时间、偿付能力等，排除那些与大宗商品托盘交易关系不密切、注册时间晚、实力较弱的企业。偿付能力。 走出去同时确定买家的真实交易意图以及买家之间是否存在关系，从而避免提前陷入一些交易欺诈陷阱。 同时，应要求买方或第三方为买方与托盘方之间的合同提供担保，避免买方违约，托盘方无法追偿。

大众娱乐其次，尽量避免卷入多个托盘方的周期性交易模式，尽量接受买家直接委托而不是转委托从事托盘贸易。 当这种交易被迫进行时，托盘方应该更加关注其供应商。 采购价格是否与现货市场价格存在显着差异，防止买方打着“托盘交易”幌子从事融资活动或刑事诈骗。

最后，要严格审查买家与仓储公司是否存在关系，防止买家与仓储公司串通，诈骗从供应​​商处采购的货物的托盘方。 托盘贸易执行过程中，需严格审核仓单、入库单、合同、公章的真实性，入库货物的规格、数量是否与合同相符。

二、通过合同条款设计规避风险

由于托盘贸易中的托盘方涉及两份合同的履约风险，实际上托盘方是为了融资方的利益而进行交易。 因此，托盘方应通过合理的条款设计将合同交货或付款风险转移给融资方，也可以要求融资方提供担保。

大众娱乐关于两份合同的衔接，买方向托盘方付款的时间应规定为从托盘方向供应商付款后立即开始，且违约金等于或高于托盘方约定的违约金计算标准。当事人和供应商应予以规定。 不适用于通常销售合同中规定的货物交付后的计算，以防止托盘方损失资金。 同时，托盘方应独立参与与供应商的交易，不应仅由买方代表以图省事。

关于货物交接，为防止托盘方留下“空钱、空货”，严禁买方直接要求供应商供货或接受供应商供货。 托盘方只有在确保买方支付相关货款和费用的情况下，才能将货物的所有权转移给买方。

大众娱乐三、托盘方需要保存实时交易记录

托盘方交易模式下，托盘方与买方签订的委托合同、托盘方与供应商签订的购销合同应与托盘方的数量、规格规定一一对应。商品。 货物流转、货款支付、开具税务发票原则上应按照两份合同约定的顺序进行，避免供应商违反合同规定，直接将货物交付给对方，造成货物交付不明确而产生纠纷。买家或托盘方。

大众娱乐托盘贸易发生纠纷，属于刑事诈骗案件的，应当立即向辖区公安机关报案，并采取保全措施。 实践中，即使托盘方拥有涉案货物的所有权，也会因为涉案货物涉及其他经济案件而受到起诉。 公安机关扣押将会影响托盘上货物所有权的行使。

大众娱乐如果托盘方不小心卷入诉讼，我们有以下处理建议：

大众娱乐首先，现阶段需要梳理托盘交易中“货物、货款、税金”的流向以及托盘交易的当事人及其法律关系，看看实际情况是否违反合同及相应责任方。 同时，需要尽快收集与涉案托盘贸易纠纷相关的所有实物、文件和电子证据，以便对案件的走向和应采取的措施（谈判或解决）做出粗略判断。诉讼和仲裁）。

其次，在上述方法已确定买方承担主要责任的前提下，还需对买方的还款能力进行判断，以确定具体的责任对象，实现债务的全额清偿。 如果买方或其担保人有继续偿还贷款的可能性，托盘方可以要求买方承担主要责任，否则应寻求司法干预或追究上游托盘商的责任。 买方或其保证人无力清偿债务的，应当立即向法院提起诉讼，并对涉案货物采取财产保全措施。

当然，我们也推荐这种方式，前提是双方能够通过协商解决问题。 毕竟，冗长的诉讼耗费时间、金钱、精力，而且执行上也存在问题。

总而言之，虽然目前的司法实践并没有完全否定纯粹的融资性托盘贸易，但托盘贸易的特点决定了这种贸易模式仍然存在较高的合同无效、违约风险甚至刑事风险。 这就要求托盘方深入了解每种贸易形式背后的每一个交易环节和交易流程，事前进行尽职调查和风险评估，通过合同条款的设计提前防范风险，做好交易工作交易过程中。 要做好监督管理，积极有效处理纠纷，避免损失进一步扩大。 只有这样，包括托盘方在内的所有交易方才能在保证交易安全的同时，获得独特的贸易形式带来的相关经济利益。

本文作者

涂磊 高级合伙人

公司及商业事务委员会主任

大众娱乐业务专长： 公司与商业事务、争议解决、私募股权与风险投资、文化与娱乐

徐倩倩律师

公司及商业事务委员会

业务专长： 公司与商事、文化传媒、知识产权、行政诉讼、刑事辩护